Григорий Горобец
Октябрь 2010

В СМИ и аналитическом сообществе имеется достаточно много аналитических материалов, рассматривающих конкретные банки, а также банковский сектор страны целиком. Вместе с тем, исследования банков применительно к региональной (а также муниципальной) экономике проводятся незаслуженно мало.
Итак, предлагаемая Вашему вниманию статья является попыткой восполнить обозначенный выше некоторый пробел. С другой стороны, это всего лишь небольшой опыт, не претендующий на всесторонний охват. Его задачей, помимо выявления отдельных небезынтересных закономерностей, помимо предоставления картины того, в какой степени российские регионы пострадали от кризиса и насколько успешно ему противостояли, является отработка методики анализа российских регионов сквозь призму банковского сектора.
Нижегородская и Самарская области были выбраны как объекты сравнения по причине, во-первых, некоторого сходства (размер и населенность субъектов федерации, масштаб и структура их экономик, и т.п.). Во-вторых, оба эти региона имеют достаточно большое количество зарегистрированных действующих кредитных организаций. Кроме того, добавление в выборку еще и других российских регионов, хотя и обогатило бы анализ, но все же является чрезмерным для настоящего формата аналитического материала.


Макроэкономическая ситуация в Нижегородской и Самарской областях в 2009 году
Отдельные небанковские характеристики рассматриваемых регионов

География
По площади территории Нижегородская область с 76.9 млн.кв.км. больше Самарской, занимающей 53.6 млн.кв.км. Территориально рассматриваемые субъекты федерации не слишком удалены друг от друга.
Демография
По численности населения рассматриваемые области сходны: в Нижегородской проживает 3.34 млн.человек, а в Самарской – 3.17 млн.жителей.
По национальному составу для обоих регионов характерно преобладание русского населения.
ВРП
По валовому региональному продукту Самарская область (707 млрд.рублей за 2008 год) опережает Нижегородскую, в 2008 году достигшую всего 598 млрд.рублей, но порядок цифр вполне сопоставим. Нижегородская и Самарская области в принципе сходны по структуре экономики. Эти регионы отличаются заметным превышением промышленного сектора над аграрным. Кроме того, весьма немаловажную роль в промышленности играет машиностроение.

Промышленность
Сказать, что «кризис резко негативно отразился на промышленности Самарской и Нижегородской областей», значит - ничего не сказать. В 2008-2009 году для промышленности этих регионов разразилась настоящая катастрофа. В Самарской области промышленность в 2009 году произвела всего лишь 72.0% по отношению к прошлому году. В Нижегородской области ситуация была тоже проблемной – индекс промышленного производства составил всего 75.6%. Заметим, что в рассматриваемых регионах наблюдалось большее падение, чем в целом по России (в стране указанный индекс в 2009 году составил 90.7%).

Занятость
Официальные цифры безработицы, очевидно, занижают реальное состояние рынка труда. В частности, существует скрытая безработица, существуют принудительные отпуска и т.п. Но и официальные цифры показывают полуторакратное увеличение безработицы. Нижегородская область в 2008 имела 5.6%-ную безработицу, а в 2009 году – уже 7.4%. В Самарской области цифры немного пониже, но динамика та же: в 2008 году безработица была 4.2%, в 2009 году – 6.1%.

Торговля
В 2009 году товарооборот розничной торговли Нижегородской области составил 283 млрд.рублей. Это на 1.83% меньше предыдущего года. Товарооборот на душу населения здесь 83.2 тыс.руб. Справочно: в целом по России в 2009 году – 88.9 тыс.руб. на душу населения.
В Самарской области розничный товарооборот в 2009 году составлял 348 млрд.рублей (по отношению к предыдущему году почти не изменился). На 1 жителя Самарской области розничный товарооборот составлял 109.9 тыс.руб.
Среднемесячная номинальная заработная плата в Нижегородской области составила 14.7 тыс.руб.
Потребительская инфляция в рассматриваемых регионах была сходная: в Нижегородской области – 8.4% за 2009 год, в Самарской – 8.1%.

Бюджетная сфера
По расходам консолидированного бюджета субъекта федерации Нижегородская и Самарская области примерно равны. У первой в 2009 году они составили 112.2 млрд.рублей, у второй – 110.2 млрд.рублей. Однако бюджетные доходы у Нижегородской области несколько меньше, чем в Самаре. Соответственно, бюджетный дефицит у Самарской области в 2009 году был меньше, чем у Нижегородской: соответственно, 8.44% и 13.18%.
Доля собственных доходов в общих доходах консолидированных бюджетов в 2009 году у Нижегородской и Самарской областей была примерно одинакова: 77.2% и 80.4%, соответственно.
Можно добавить также, что госдолг у Самарской области на конец 2009 года был выше Нижегородской как в абсолютном, так и относительном выражении. Например, отношение долга к доходам бюджета составляло, соответственно, 28.1% и 22.1%.


Выводы о макроэкономической ситуации в рассматриваемых регионах
Несмотря на незначительное превосходство экономики Самарской области над Нижегородской (в частности, по размеру Валового Регионального Продукта, товарообороту, бюджетным доходам и другим подобным показателям), рассматриваемые области в целом очень схожи между собой. По крайней мере, разрушительная сила кризиса нанесла примерно сопоставимый урон. В целом промышленность в 2009 году просела в Нижегородской области на 24.4%, в Самарской – на 28.0%, снизились доходы населения, выросла безработица, сформировался ощутимый бюджетный дефицит.
Бюджеты, предприятия, население рассматриваемых субъектов федерации стали ощутимо «беднее». Вот, вкратце, в какой экономической среде находилась банковская система рассматриваемых регионов.


Банковский сектор в Нижегородской и Самарской областях в 2009 году
Структура и концентрация банковского сектора рассматриваемых регионов

Показатели
Для оценки структуры и концентрации банковского сектора в рассматриваемых областях были выбраны 5 показателей. Среди них: Кредиты юридическим лицам, Кредиты физическим лицам, Вклады физических лиц, Текущие счета, Депозиты юридических лиц. Эти показатели характеризуют исполнение ключевых функций банковского сектора, которыми являются кредитование клиентов, расчетное обслуживание клиентов и предоставление клиентам услуг по сохранению и сбережению денежных средств. В большой степени выбор именно указанных показателей был обусловлен наличием сводной и детализированной статистики. Там, где для анализа достаточно лишь детализированной информации по банкам, в анализ включался более широкий спектр показателей.


Нижегородская область
На конец 2009 года кредитный портфель всей банковской системы области составлял 253.7 млрд.руб., включая 63.1 млрд.руб. кредиты физическим лицам и 190.5 млрд.руб.- юридическим лицам. Процентное отношение этих показателей к годовому валовому региональному продукту составляло 42.4% (10.6%+31.9%), соответственно.
С точки зрения банковских пассивов картина схожая. Так, на 01.01.2010г. средства клиентов банковской системы области составлял 216.1 млрд.руб., включая 133.2 млрд.руб. вклады физических лиц и 82.9 млрд.руб.- юридических (включая срочные и текущие). Процентное отношение этих показателей к годовому валовому региональному продукту составляло 36.1% (22.3%+13.9%), соответственно.

По состоянию на конец 2009 года в Нижегородской области штаб-квартиры имели 16 коммерческих банков с действующими лицензиями. Их активы-нетто составляли 70.4 млрд.рублей. Размер базовых статей активов и пассивов этих банков составлял (по показателям): кредиты физическим лицам – 8.0 млрд.руб., кредиты юридическим лицам -26.6 млрд.руб., вклады физических лиц – 133.2 млрд.руб., депозиты юридических лиц – 26.3 млрд.руб, текущие счета – 19.3 млрд.руб. Доля самостоятельных (зарегистрированных в регионе) банков составляла, соответственно, 12.7%, 31.9%, 22.3%, 18.7% и 34.0%. Иными словами, самостоятельные банки занимают меньше 1/3 банковского сектора области. При очень грубом расчете (отвлекаясь от факта наличия у банков с головным офисом в области филиалов/допофисов в других регионах, а также наличия в регионе филиалов/допофисов небольших банков из других регионов) можно утверждать, что львиная доля рынка банковских услуг региона приходится на банки федерального уровня, среди которых «с большим отрывом» доминируют государственные банки. В их группу целесообразно включить Сбербанк России, ВТБ с дочерними банками и Россельхозбанк.
Для получения более подробной картины концентрации рассмотрим состав и структуру группы банков, зарегистрированных в Нижегородской области. Представленная ниже Таблица 1 показывает размер нетто-активов крупнейших кредитных организаций, зарегистрированных в рассматриваемом регионе.

Таблица 1.
Наименование	Активы-нетто на 01.01.2010г в млн.руб	Доля  в %
Зарегистрированные в регионе	70,412	100.0%
Крупнейшие (5)	56,819	80.7%
САРОВБИЗНЕСБАНК	24,201	34.4%
НБД-БАНК	11,254	16.0%
НИЖЕГОРОДПРОМСТРОЙБАНК	9,320	13.2%
ЭЛЛИПС БАНК	7,603	10.8%
НИЖНИЙ НОВГОРОД	4,441	6.3%
Остальные (11)	13,593	19.3%

К Топ-5 банков области относятся Саровбизнесбанк, НБД-Банк, Нижегородпромстройбанк, Эллипс Банк и Банк Нижний Новгород. Видно, что первая 5-ка занимает более 4/5 от всех самостоятельных кредитных организаций. Более того, видна закономерность, что первый по величине банк региона (здесь Саровбизнесбанк занимает 34% от общего размера нетто-активов) лидирует с большим отрывом. Последующая тройка банков уже представляет собой более плотную группу - каждый из них превосходит предыдущий не больше, чем на 2 млрд.рублей. По отдельным показателям активов и пассивов концентрация немного варьируется. Например, по розничному кредитному портфелю названная 5-ка занимает 65.1%-ную долю, тогда как по корпоративному – 77.6%. На другой – пассивной – стороне, доля указанной 5-ки также подавляющая, но проценты варьируются: от 63.6% - по депозитам юридических лиц, до 81.9% и даже 84.9% по вкладам физических лиц и текущим счетам, соответственно.
Что собой представляют (по размеру) остальные 11 банков, зарегистрированных в Нижегородской области? Во-первых, это два банка (Банк Ассоциация и Регионфинансбанк), буквально «в затылок дышащих» лидерам. Далее следует плотная группа с нетто-активами (на 01.01.2010г.) выше 1 млрд.рублей, но меньше 2 млрд.руб. Это – ВОКБАНК, Форус Банк, Радиотехбанк и Борский коммерческий банк. И, наконец, в конце списка (по размеру, это вовсе не значит, что по надежности) следуют такие кредитные организации, как Верхнее-Волжский Нефтебанк, Химик, Богородский, Арзамас и Росбанк-Волга.

Самарская область
На конец 2009 года кредитный портфель всей банковской системы области составлял 441.8 млрд.руб., включая 200.7 млрд.руб. кредиты физическим лицам и 241.2 млрд.руб.- юридическим лицам. Процентное отношение этих показателей к годовому валовому региональному продукту составляло 62.5% (28.4%+34.1%), соответственно.
С точки зрения банковских пассивов картина схожая. Так, на 01.01.2010г. средства клиентов банковской системы области составлял 278.7 млрд.руб., включая 191.7 млрд.руб. вклады физических лиц и 87.1 млрд.руб.- юридических (включая срочные и текущие). Процентное отношение этих показателей к годовому валовому региональному продукту составляло 39.5% (27.1%+12.3%), соответственно.

По состоянию на конец 2009 года в Самарской области штаб-квартиры имели 20 коммерческих банков с действующими лицензиями. Их активы-нетто составляли 267.9 млрд.рублей. Размер базовых статей активов и пассивов этих банков составлял (по показателям): кредиты физическим лицам – 112.1 млрд.руб., кредиты юридическим лицам – 89.1 млрд.руб., вклады физических лиц – 66.9 млрд.руб., депозиты юридических лиц – 24.7 млрд.руб, текущие счета – 23.1 млрд.руб. Доля самостоятельных (зарегистрированных в регионе) банков составляла, соответственно, 28.4%, 34.1%, 27.1%, 5.4% и 7.0%. Иными словами, самостоятельные банки занимают меньше 1/3 (даже 1/4) банковского сектора области. При очень грубом расчете (отвлекаясь от факта наличия у банков с головным офисом в области филиалов/допофисов в других регионах, а также наличия в регионе филиалов/допофисов небольших банков из других регионов) можно утверждать, что львиная доля рынка банковских услуг региона приходится на банки федерального уровня, среди которых «с большим отрывом» доминируют государственные банки. В их группу целесообразно включить Сбербанк России, ВТБ с дочерними банками и Россельхозбанк.
Для получения более подробной картины концентрации рассмотрим состав и структуру группы банков, зарегистрированных в Самарской области. Представленная ниже Таблица 2 показывает размер нетто-активов крупнейших кредитных организаций, зарегистрированных в рассматриваемом регионе.

Таблица 2.
Наименование	Активы-нетто на 01.01.2010г в млн.руб	Доля  в %
Зарегистрированные в регионе	267,859	100.0%
Крупнейшие (5)	192,529	71.9%
РУСФИНАНС БАНК	75,791	28.3%
ПЕРВЫЙ ОБЪЕДИНЕННЫЙ БАНК	36,212	13.5%
НАЦИОНАЛЬНЫЙ ТОРГОВЫЙ БАНК	32,044	12.0%
АВТОВАЗБАНК	25,058	9.4%
ГАЗБАНК	23,423	8.7%
Остальные (15)	75,331	28.1%

К Топ-5 банков области относятся Русфинанс Банк, Первый Объединенный Банк, Национальный Торговый Банк, Газбанк и Автовазбанк. Видно, что первая 5-ка занимает около 3/4 от всех самостоятельных кредитных организаций. Более того, видна закономерность, что первый по величине банк региона (здесь Русфинанс Банк занимает 28% от общего размера нетто-активов) лидирует с большим отрывом. Последующая 4-ка банков уже представляет собой более плотную группу, у каждого из которых нетто-активы больше 20 млрд.рублей. По отдельным показателям активов и пассивов концентрация немного варьируется. В частности, по розничному кредитному портфелю названная 5-ка занимает 85.7%-ную долю, тогда как по корпоративному – 60.7%. На другой – пассивной – стороне, доля указанной 5-ки также подавляющая, но проценты варьируются: по депозитам юридических лиц – 61.7%, по вкладам физических лиц – 57.7%, а по текущим счетам – соответственно, 59.3%.
Что собой представляют (по размеру) остальные 15 банков, зарегистрированных в Самарской области? Во-первых, это два банка (Солидарность и Фиа Банк), буквально «дышащих в затылок» лидерам. Далее следуют плотная группа с нетто-активами (на 01.01.2010г.) выше 5 млрд.руб., но меньше 7 млрд.руб. Это – Тольяттихимбанк, Лада-Кредит, Волго-Камский Банк, Потенциал и Волга-Кредит. Кроме того условно можно выделить 4-ку банков с нетто-активами от 2 до 4 млрд.руб., включающую Элкабанк, Приоритет, Волжский социальный банки Земский банк. И, наконец, оставляя в стороне РП СВМБ, которая имеет лицензии НКО, в конце списка по размеру (хотя не значит, что по надежности) располагаются такие кредитные организации, как РТС-Банк, НИБ и Ипозембанк.

Промежуточные выводы сравнения структуры и концентрации
Превосходству по абсолютному размеру банковской системы Самарской области над Нижегородской не следует предавать особо большое значение. В Самарской области, конечно, больше масштабы как сводные по банковскому сектору, так и банков-лидеров. Но, с другой стороны, Самарским банкам приходится обслуживать и более крупную экономику. Так что сфокусируем анализ, на более глубоких (структурных) особенностях и закономерностях.
Видно, что банковский сектор Самарской области занимает значительно большую долю по отношению к валовому региональному продукту, чем Нижегородская. Причем, по пассивам усиление веса приходится на вклады физических лиц. По активам – на розничных кредитах. Значит, закономерно предположить некую корреляцию между объемом экономики и вовлеченностью банковского сектора. Ведь, выдача кредитов банками оборачивается возрастающей покупательной способностью субъектов экономики. Может быть, отчасти из-за того, что банки Самарской области активнее нижегородских трансформировали временно свободные денежные средства вкладчиков (не только физлиц), валовый региональный продукт этого субъекта федерации и оказался выше (хотя, разумеется, это не было единственной причиной). Чтобы развивать это соображение дальше (а здесь оно выражено лишь тезисно), требуется привлечение широкой статистики, что выходит за рамки настоящей статьи.
В обеих рассматриваемых областях львиная доля кредитования и клиентских ресурсов банковского системы региона приходится на кредитные организации со штаб-квартирами за пределами этих областей.
Кроме того, проведенный экспресс-анализ показал, что в каждой области формируется группа кредитных организаций-лидеров, которая, составляя всего 1/4 - 1/3 от списочной численности самостоятельных кредитных организаций региона, оттягивают на себя 3/4 – 4/5 всех активов.
И, наконец, в качестве еще одной сходной черты с точки зрения концентрации и структуры можно отметить интересный феномен лидирования 1-го по величине банка по отношению к последующим «с большим отрывом», который наблюдается в обеих рассмотренных областях.


Как банковский сектор рассматриваемых регионов пережил кризисный год?

Нижегородская область
За 2009 год вся банковская система области сократила портфель кредитов физическим лицам на 20.1%. Портфель кредитов юридическим лицам за тот же период сократился на 7.9%. С другой стороны, по многим пассивным агрегированным статьям прошло увеличение показателей. На 25.0% увеличилась наиболее весомая часть пассивов – вклады физических лиц. Депозиты юрлиц выросли на 51.4%, а текущие счета на 14.5%.
Ясно, что рост пассивов всей банковской системы пошел не на увеличение объемов кредитования, а на увеличение ликвидности. Накопление кредитными организациями ликвидности в кризисный год представляется вполне логичным.
Теперь обратим внимание на то, как переживали кризисный 2009 год банки со штаб-квартирами в Нижегородской области. Обратимся сначала к пассивной части. Хотя по разным банкам ситуация несколько отличалась, все таки, общим направлением являлся рост привлеченных средств клиентов банков Нижегородской области. Суммарный показатель (напомним, что вес крупнейшего банка примерно равен 1/3, а банков Топ-5 - около 4/5) привлеченных средств физических и юридических лиц вырос на 15.8 млрд.руб. или 41.8%. Депозиты юридических лиц в целом по самостоятельным нижегородским банкам сократились на 7.6%. Но эта статья имеет весьма небольшой вес в структуре. Соответственно, ее динамика осуществляет лишь незначительный вклад в общую. Вклады физических лиц у рассматриваемых банков выросли на 39.3%, а текущие счета – даже на 69.6%.
Портфель кредитов физлицам у банков, зарегистрированных в Нижегородской области, сократился на 29.5%. Противоположным образом вел себя корпоративный портфель. Он вырос на 15.1%. Просрочка этого портфеля по состоянию на 01.01.2010г. составила 3.8% (годом раньше – коэффициент равнялся 1.0%). Официальная (по балансу) просрочка кредитов физических лиц выросла за 2009 год очень сильно: с 3.0% до 9.8%.
Ухудшение качества кредитного портфеля явилось одной из основных особенностей финансовых результатов самостоятельных банков Нижегородской области. Так, если чистый отрицательный результат от начисления / восстановления резервов в 2008 году составлял 1.0% к активам-нетто, то в 2009 году - -2.4%. Помимо этого, при рассмотрении консолидированного отчета о прибылях и убытках банков, зарегистрированных в Нижегородской области, бросается в глаза падение чистого процентного дохода: за 2008 году он составлял 6.2% к нетто-активам на последнюю дату, за 2009 год – всего 3.8%. Одной из причин является ухудшение качества кредитов. Ведь, если возрастает просроченная часть, то, как правило, возрастают и просроченные (ожидаемые, но не полученные) проценты. Другой причиной можно назвать удорожание «привлеченки». До сих пор были отмечены факторы / статьи, ухудшившие финансовый результат 2009 года. Однако справедливо будет отметить также усилия в противоположном направлении. В частности, банкам области удалось существенно ограничить свои неоперационные расходы. Если в 2008 году эти статьи составляли 5.7%, то в рассматриваемом году – всего лишь 3.8%.
В итоге, балансовая прибыль 2009 года банков со штаб-квартирами в Нижегородской области сократилась как в абсолютном выражении (с 1,266 млн.руб. до 232 млн.руб.), так и относительном выражении (с 2.2% к нетто-активам до 0.3%), хотя и осталась в положительной зоне.

Самарская область
Вся банковская система Самарской области в 2009 году так же, как Нижегородская, увеличила привлеченные клиентские средства. Например, вклады физических лиц, наиболее весомая часть пассивов, выросла на 36.9%. Депозиты юридических лиц выросли на 3.4%. И хотя, текущие счета показали ничтожную противоположную динамику (сократились на 0.2%), общей «картины» роста пассивов самарских банков это не испортило. Дружный рост привлеченных клиентских средств, и, в особенности, вкладов физических лиц, может считаться коррекцией после всплеска недоверия к банковской системе, имевшего место в конце 2008 года.
Кредитный портфель всей банковской системы области продемонстрировал разнонаправленную динамику. В частности, портфель кредитов юридическим лицам сократился. Падение некрупное – 2.4%. Между тем, портфель кредитов физическим лицам вырос на 10.2%.
Таким образом, как и в Нижегородской области, увеличение привлеченных средств банковского сектора по активной части вылилось в увеличении ликвидных статей. Но, лишь отчасти, так как увеличение совокупного кредитного портфеля также имело место.
Теперь обратим внимание на то, как переживали кризисный 2009 год самостоятельные кредитные организации. Обратимся сначала к пассивной части. В Самарской области генеральной линией динамики являлся прирост привлеченных клиентских средств. Но сокращения статей баланса носили более частый характер, а общее суммарное увеличение было меньшим, чем в Нижегородской области, всего +8.4%. При этом, основная часть, которой являются вклады физических лиц, выросла на 21.4%, а остатки на текущих счетах и депозиты юридических лиц продемонстрировали падение – на 0.5% и 10.1%, соответственно.
Портфель кредитов физлицам у банков, зарегистрированных в Самарской области, сократился на 3.6%%. Корпоративный кредитный портфель сократился даже еще значительней – на 6.3%. Просрочка этого портфеля по состоянию на 01.01.2010г. составила 5.8% (годом раньше – коэффициент равнялся 1.1%). Официальная (по балансу) просрочка кредитов физических лиц также за 2009 год выросла: с 3.4% до 7.1%.
Ухудшение качества кредитного портфеля явилось одной из основных особенностей финансовых результатов самостоятельных банков Самарской области. Так, если чистый отрицательный результат от начисления / восстановления резервов в 2008 году составлял 2.5% к активам-нетто, то в 2009 году - -4.6%. Но, в отличие от Нижегородской области, самарские банки суммарно не показывают сокращения чистого процентного дохода. Наоборот, за 2008 году он составлял 6.6% к нетто-активам на последнюю дату, за 2009 год – 7.5%. А вот неоперационные расходы у банков со штаб-квартирами в Самарской области соответствовали динамики своих нижегородских коллег. Так, если в 2008 году эти статьи составляли 4.9% нетто-активов, то в рассматриваемом году – лишь 4.5%.
В итоге, балансовая прибыль 2009 года банков, зарегистрированных в Самарской области, сократилась как в абсолютном выражении (с 4,840 млн.руб. до 2,239 млн.руб.), так и относительном выражении (с 1.9% к нетто-активам до 1.3%), хотя осталась в положительной зоне и оказалась выше банков Нижегородской области.


Выводы

2009 год был кризисным для региональных экономик Нижегородской и Самарской областей. Упало промышленное производство, пострадали финансы региональных властей и предприятий, жизненный уровень, занятость и покупательская способность населения. Все это не могло не отразиться на банковских системах рассматриваемых областей, которые, как раньше было показано, довольно сходны по структуре и концентрации. Качество кредитных портфелей серьезно ухудшилось, начисление резервов под потери легло увеличенным грузом на отчеты о прибылях и убытках банков. Многие кредитные организации сократили объемы своего кредитования, предпочитая накопление ликвидности. С другой стороны, клиентские пассивы банков в совокупности за 2009 год выросли.
Несмотря на выпавшие испытания в 2009 году банки, зарегистрированные в Нижегородской и Самарской областях, в целом сохранили прибыльность своего бизнеса.